3nh忘忧草永久研究院
【14:17 (603081)︰與西安演藝達成戰略合作 文體旅深度全面融合再進一步】 7月6日給予(603081)買入評級。 盈利預測及估值︰ 風險提示︰文體場館新增建設不及預期；文旅服務業務開拓不及預期 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級。 【14:12 (601633)︰藍山／梟龍雙輪驅動 持續加碼電動轉型】 7月6日給予(601633)買入評級。 盈利預測與投資評級︰該機構維持2023~2025 年歸母淨利潤為43/80/112 億元的預測，對應EPS 分別為0.50/0.94/1.32 元，對應PE 估值46/25/18 倍。維持“買入”評級。 風險提示︰需求復甦進度低于預期；乘用車市場價格戰超出預期。 該股最近6個月獲得機構56次買入評級、16次增持評級、12次買入-A評級、8次強推評級、7次推薦評級、7次跑贏行業評級、4次持有評級、1次增持/買入評級、1次中性評級、1次優于大市評級。 【14:12 (002472)︰擬在匈牙利建廠全球化布局加速】 7月6日給予(002472)買入評級。 投資建議︰ 汽車齒輪業務穩步發展+關節業務加速開拓，該機構看好公司中長期成長，維持盈利預測，預計2023/2024/2025年營業收入85.7/111.4/129.4 億元， 歸母淨利8.52/11.95/14.15 億元； EPS 1.00/1.41/1.66 元，對應2023年7 月5 日33.86 元/股收盤價的PE 分別為34/24/20 倍，維持“買入”評級。 風險提示︰ 該股最近6個月獲得機構16次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業評級、1次審慎增持評級、1次“買入"評級、1次“買入”投資評級。 【13:12 (688002)︰立足紅外拓展微波射頻領域 打造多維感知龍頭】 7月6日給予(688002)買入評級。 盈利預測與投資建議︰預計23-25 年EPS 分別為1.14 元/股、1.86 元/股、2.78 元/股。考慮公司所處成長型賽道，結合可比公司估值，給予公司23 年50 倍PE，對應合理價值56.80 元/股，維持“買入”評級。 風險提示︰裝備需求低預期；技術研發風險；微波布局進展低預期；紅外市場競爭加劇；產品定價議價不及預期等。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、1次優于大市評級、1次跑贏行業評級。 【13:12 (600346)︰康輝分拆價值重估 新材料布局未來可期！】 7月6日給予(600346)買入評級。 盈利預測與投資評級︰該機構維持公司2023-2025 年歸母淨利潤 79、129和160 億元，按2023 年7 月5 日收盤價計算，對應PE 分別13.1、8.0和6.4 倍。材料布局打開成長空間，分拆上市推動價值重估，維持“買入”評級。 風險提示︰分拆上市進度不及預期、鋰電隔膜市場競爭加劇、原材料價格劇烈波動 該股最近6個月獲得機構19次買入評級、4次優于大市評級、2次增持評級、2次“增持”的投評級、1次跑贏行業評級、1次強推評級。 【11:22 (300724)︰2023Q2業績超預期 多元布局持續完善】 7月6日給予(300724)買入評級。 風險提示︰TOPcon 擴產進度不及預期、公司拿單情況不及預期。 該股最近6個月獲得機構25次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業評級、2次優于大市評級、1次推薦評級、1次推薦的投資評級、1次買入-A評級、1次買入-A的投評級、1次買入-B評級。 【11:22 (300413)︰雙平台融合提升長期競爭力 暑期內容豐富】 7月6日給予(300413)買入評級。 盈利預測與投資建議︰暑期檔優質內容豐厚，劇集備有《我的人間煙火》、《大宋少年志2》等，綜藝備有《披荊斬棘3》，除了豐富的內容排播，AI 技術的結合會在後續更多節目中有所體現，驅動長視頻內容互動體驗的升級。該機構預計公司2023-2024 年將實現歸母淨利潤24.17 億元、29.12 億元。參照流媒體視頻網站的PS 估值，給予芒果TV 流媒體業務對應23 年營收4.4X 的PS 合理價值對應為558 億元人民幣，IPTV/OTT 業務（參考）對應7X 的PS 為208 億人民幣合理價值，公司整體合理價值為765 億元，對應為40.92 元/股，維持“買入”評級。 風險提示︰廣告、會員增速不及預期；內容制作周期波動；政策監管等風險。 該股最近6個月獲得機構42次買入評級、8次增持評級、4次跑贏行業評級、4次強烈推薦評級、3次“買入”投資評級、2次優于大市評級、1次推薦評級、1次持有評級、1次買入-A評級。 【11:17 (300378)︰GPT賦能企業數智 雅典娜未來可期】 7月6日給予(300378)買入評級。 風險提示︰行業競爭加劇風險，新產品和新領域拓展低于預期風險。 該股最近6個月獲得機構8次買入評級、2次買入-A投資評級、2次跑贏行業評級。 【11:12 (300724)︰業績同比增長45% 60% 擬發行加大鈣鈦礦設備布局】 7月6日給予(300724)買入評級。 風險提示︰新增裝機不及預期︰TOPCon 擴產不及預期；新技術拓展不及預期。 投資建議︰考慮TOPCon 擴產加速，公司合同負債高增，該機構預計2023-25年歸母淨利潤為15.26/21.40/28.56 億元，對應PE 25/18/13 倍，維持“買入”評級。 該股最近6個月獲得機構24次買入評級、6次增持評級、3次跑贏行業評級、2次優于大市評級、1次推薦評級、1次推薦的投資評級、1次買入-A評級、1次買入-A的投評級、1次買入-B評級。 【10:27 (002609)︰新業務持續高增長 23H1業績扭虧為盈】 7月6日給予(002609)買入評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示︰︰ 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次推薦評級、3次增持評級、1次強推評級。 【10:12 (002714)︰6月生豬出欄同比持平 母豬產能穩步增長】 7月6日給予(002714)買入評級。 盈利預測與投資建議。該機構預計公司2023-25 年歸母淨利潤分別為110.48、254.48、357.14 億元，對應EPS 分別為2.02、4.66、6.53 元/股，維持合理價值約61.08 元/股，維持“買入”評級。 風險提示。畜禽價格波動風險、原材料價格波動風險、疫病風險等。 該股最近6個月獲得機構26次買入評級、7次增持評級、3次“推薦“評級、2次推薦評級、1次優于大市評級、1次持有評級、1次強烈推薦評級。 【10:07 (600729)︰Q2歸母淨利潤同增139%以上超預期 消費恢復+助業績高增】 7月6日給予(600729)買入評級。 盈利預測與投資評級︰考慮到公司Q2 零售主業恢復情況好于預期、馬上消費金融成長速度較快，以及上市後貢獻的投資收益，該機構將公司2023-25 年歸母淨利潤預期從12.4/ 13.9/ 15.3 億元，上調至14.3/15.0/ 16.6 億元，同比+62%/ +5%/ +11%，對應P/E 為9/ 8/7 倍。公司業務邊際改善趨勢明顯，且當前估值較低，上調至“買入”評級。 風險提示︰疫情反復，混改進度，終端消費恢復不及預期等 該股最近6個月獲得機構13次買入評級、6次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業評級、2次持有評級。 【09:17 九號公司(689009)︰布局智能短交通全賽道 牽手英偉達探索】 7月6日給予(689009)買入評級。 盈利預測︰首次覆蓋，給予公司“買入”評級。預計2023-2025 年，公司實現營業收入分別為128.76/159.94/185.12 億元，歸母淨利潤分別6.92/10.62/17.20 億元，對應PE 分別為37.65x/24.51x/15.13x。 風險提示︰技術升級迭代風險、核心技術泄露風險、匯率波動風險、宏觀經濟波動風險 該股最近6個月獲得機構14次買入評級、4次買入-A的投評級、4次優于大市評級、4次增持評級、2次跑贏行業評級、2次推薦評級。 【09:17 (300378)跟蹤報告︰如何理解雅典娜中台的意義】 7月6日給予(300378)買入評級。 盈利預測與投資建議︰該機構預計公司2023-2025 年總收入分別為23.76/28.53/34.20億元，歸母淨利潤分別為1.58/1.97/2.71 億元，對應PE 分別為56/45/33 倍，維持“買入”評級。 風險提示事件︰下游行業及客戶景氣度恢復不及預期的風險；行業競爭加劇、自研產品研發迭代不及預期的風險；大陸市場拓展不及預期的風險等。 該股最近6個月獲得機構7次買入評級、2次買入-A投資評級、2次跑贏行業評級。 【09:17 (000002)公司信息更新報告︰6月銷售數據走弱 董事會換屆平穩過渡】 7月6日給予(000002)買入評級。 公司開發業務保持穩健，多賽道擴張優勢明顯，該機構認為公司有動力和機會保持現有規模，整體盈利水平將持續修復。該機構維持盈利預測，預計2023-2025 年公司歸母淨利潤分別為278.0、320.5、342.8 億元，EPS 分別為2.33、2.69、2.87 元，當前股價對應PE 估值分別為6.0、5.2、4.9 倍，維持“買入”評級。 公司上半年投資策略仍以穩健為主，拿地聚焦一二線城市，6 月在成都獲取一宗宅地，權益地價8.4 億元。1-6 月公司獲取16 宗開發項目，拿地總建面266.0 萬方，對應總土地款467.8 億元，拿地金額權益比61.1%，累計拿地佔銷售金額比重為22.9%。公司6 月在南京和嘉興獲取2 宗物流地產項目，權益地價1.60 億元。 風險提示︰行業恢復不及預期，政策放松不及預期，公司銷售恢復不及預期。 該股最近6個月獲得機構41次買入評級、6次增持評級、5次跑贏行業評級、3次優于大市評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級。 【09:12 (600826)︰23H1業績超預期 看好公司長期成長空間】 7月6日給予(600826)買入評級。 投資建議︰ 鑒于公司上半年強勁的業績表現以及行業較高的景氣度，該機構上調對公司的盈利預測。預計公司23-25實現收入分別為17.0/20.2/23.0億元（23-25年原預測為16.8/19.9/22.7億元），歸母淨利潤分別為3.0/3.0/3.5億元（23-25年原預測為1.9/2.4/2.9億元），EPS分別為0.56/0.57/0.66元。參考2023年7月5日收盤價10.55元/股，對應最新PE分別為19x/18x/16x，維持公司“買入”評級。 風險提示︰ 該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次推薦評級。 【09:12 (600475)︰環保+能源雙輪驅動 綠氫構建新增長極】 7月6日給予(600475)買入評級。 盈利預測︰該機構預測2023-2025 年公司實現營業收入分別為98.92/112.95/127.14 億元，歸母淨利潤分別為9.16/10.68/12.27 億元，對應P/E 分別為12.18x/10.45x/9.09x，給予“買入”評級。 風險提示︰原材料價格波動風險；市場競爭加劇風險；盈利預測與估值模型不及預期 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、2次增持評級、1次謹慎推薦評級。 【08:37 (873593)︰精密運動控制領先企業 下游應用場景不斷打開】 7月6日給予(873593)買入評級。 盈利預測與投資建議 5）盈利預測假設不成立風險︰營業收入增速是未來盈利預測及估值的重要假設，如果受各類因素影響，公司營收增長不及預期，相對應公司未來的盈利預測及估值模型均存在下滑風險。該機構對營業收入預期變化對公司盈利及估值敏感性影響測算如下表所示。在當前預期情景下，該機構預計公司2023-2025 年收入分別為4.26、5.60、7.27 億元，同比分別增長33.69%、31.46%、29.94%；歸母淨利潤分別為1.29、1.70、2.23 億元，同比分別增長28.21%、31.20%、31.14%。 該股最近6個月獲得機構4次買入評級、1次跑贏行業評級、1次推薦評級、1次增持評級。 【08:37 (603986)︰股權激勵草案發布 彰顯公司穩定成長決心】 7月6日給予(603986)買入評級。 盈利預測、估值與評級 風險提示︰ 該股最近6個月獲得機構18次買入評級、3次增持評級、1次“增持”投資評級、1次強推評級、1次推薦評級。 【08:37 (603885)點評︰重申“買入”評級 重視暑運旺季運營優勢】 7月6日給予(603885)買入評級。 投資分析意見︰看好進一步拓展公司時刻資源與航線網絡的能力，同時其歐美遠程航線、與子公司九元航空協同都將為其業績帶來更多增量。2023 年復甦進度超預期，在暑運旺季航空出行需求釋放期間，公司有望實現進一步業績修復，考慮今年匯率波動對財務費用造成的影響，該機構下調2023E 盈利預測至16.61 億元（原預測為19.68億元），維持2024-2025E 盈利預測為33.65 億元/37.81 億元，對應股價PE 為22x/11x/10x，重申“買入”評級。 風險提示︰油匯大幅波動，宏觀經濟增速不及預期，國際復甦不及預期，空難等突發事件 該股最近6個月獲得機構23次買入評級、3次增持評級、2次強推評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業評級。 中財網
 |