忘忧草成长研究
伴隨著ChatGPT在今年初的廣泛應用，讓人工智能的淘金熱達到了頂點。更多信息關注華彬金融觀察。 據有關部門統計，截止到6月末，僅僅是在國內的大數據模型國內10億參數以上大模型達79個，可以說國內市場進入到百模大戰將是一觸即發。 同樣由于人工智能的廣泛受到關注，年初至今，中證雲計算與大數據指數也是大幅上揚，上半年累計漲幅達49.8%，同時指數累計漲幅達50.7%，TMT成為A股行情最強的主線！ 難怪有人說2023年，不做TMT，等于白玩。 誠然那些年初建倉和電池股的投資者，目前依然掙扎在虧損圈里。 那麼對于即將到來的下半年，伴隨著大數據模型和應用端不斷超預期推進，半導體、大數據和傳媒，你認為誰將成為TMT行業未來一段時間的投資主線？ 在我認為，TMT行業唯一王者是——半導體。 什麼是TMT？ TMT行業主要包括電子、通信、計算機、傳媒四大行業。 電子行業主要有半導體、電子設備、其他元器件等；通信主要有電信運營、通信設備制造、增值服務等；計算機主要有軟件、硬件、IT服務；傳媒主要有新聞出版、廣告營銷、互聯網、影視等。 德邦證券研報表示，復盤TMT行業的歷史走勢來看，TMT行業的每輪行情都伴隨著新一代通信技術配套設施建設的開啟以及核心技術的出現及其相關應用的落地，例如2013年到2016年帶動TMT行業第一波行情的“4G+互聯網”以及2019年以來帶動TMT行業第二波行情的“5G+”。 那麼這一輪行情，無疑是和大數據模型以及智能的廣泛應用有關。 在諸多行業里面為何我要說半導體是TMT行業的王者呢？ 打個比方，如果把TMT這個大範圍當做是一個軍隊來說，那麼半導體就相當于是這個軍隊的糧草。 正所謂的兵馬未動糧草先行。 如2019年國內4G-5G時代切換時期︰TMT幾大行業板塊的漲幅就是電子(170%)>計算機(78%)>傳媒(30%)>通信(22%)；隨著5G引領新一輪科技浪潮，在國產替代和產業鏈傳導的雙邏輯支撐下，基礎設施端向設備端傳導，中游半導體、元器件景氣度持續走強，整個行業都獲得了不錯的收益。 由于全球人工智能、等科技浪潮的興起，催生了從硬件端到軟件端到應用端的增量需求，綜合各方面因素來看，盡管說上半年的TMT行業已經出現了較為不菲的漲幅，但是每年5000億美元的全球市場規模，伴隨5G和汽車的高速發展，全球半導體市場還在快速擴張。 相對于半導體來說，伴隨著全球半導體周期性的見底，極有可能醞釀著新一輪復甦周期的大行情。 對于國內的半導體行業來說，隨著國產替代化的加速，那些處于頭部地位的半導體企業有望獲得更加有利的競爭位置，也更值得我們重點關注。 附部分半導體行業龍頭股 ，中國內地規模大、技術先進的集成電路芯片制造企業。 ，全球CIS龍頭，主營半導體分立器件和電源管理IC等半導體產品的研發設計以及被動件、結構性、分立器件和lC等半導體產品的分銷業務。 ，國內最大的集成電路設計上市公司之一。 ，國內模擬芯片龍頭企業。 ，全球領先的半導體微系統集成和封裝測試服務提供商。 ，半導體設備龍頭。 ，存儲芯片國內龍頭。 ，射頻電子行業龍頭。 ，國內車載存儲龍頭。 ，芯片全產業鏈龍頭。 ，國內功率器件龍頭。  |