国外精品成品入口删减

時間︰2024年06月04日 20:50:53 中財網
【20:46 (603236)深度報告︰物聯網全球龍頭 AIPC時代最重要的數據“快遞員”】

  6月4日給予(603236)推薦評級。

  投資建議︰該機構認為伴隨物聯網行業的發展與下游應用領域的不斷延伸,尤其是AIPC 起量帶來模組需求提升,公司作為產業龍頭帶來的規模效應收益將持續顯現,預期公司市場領先地位有望進一步得到鞏固。該機構預計公司2024-2026 年歸母淨利潤分別為5.31/7.12/8.81 億元,對應PE 倍數24x/18x/14x。

  風險提示︰行業競爭加劇的風險;市場需求不及預期的風險;匯率波動影響公司利潤水平的風險;擴張成果不及預期的風險。

  該股最近6個月獲得機構10次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業評級。


【18:56 (601633)︰揚長補短轉型再起航 全力擁抱電動化+智能化新時代】

  6月4日給予(601633)推薦評級。

  投資建議︰預計2024~2026 年公司將分別實現營收2235.03 億元、2599.79 億元、2841.97 億元,分別實現歸母淨利潤102.51 億元、131.52 億元、157.98 億元,對應EPS 分別為1.20 元、1.54 元、1.85 元。基于公司銷量低基數下的增長潛力和“生態出海”的布局優勢,綜合考慮絕對估值與相對估值,公司合理每股價值區間為29.97 元-40.31 元,對應市值區間為2560.02 億元-3443.25 億元, 維持公司“推薦”評級。

  風險提示︰汽車銷量不及預期的風險; 市場競爭加劇的風險; 智能化技術研發不及預期的風險。

  該股最近6個月獲得機構41次買入評級、17次增持評級、14次推薦評級、7次買入-A評級、3次跑贏行業評級、1次強推評級、1次優于大市評級、1次增持/買入評級。


【15:56 (601633)︰高端化持續發力全球化穩步推進】

  6月4日給予(601633)推薦評級。

  投資建議︰公司新品國內外推廣順利,智能電動化新周期開啟,智能化車型佔比快速提升,高端智能化路線愈發清晰。預計2024-2026 年營業收入為2,257.3/2,669.6/3,016.6 億元,歸母淨利潤為108.2/135.6/145.5 億元,對應2024 年6 月3 日收盤價25.98 元/股,PE 為21/16/15 倍,維持“推薦”評級。

  風險提示︰車市下行風險;WEY、哈弗等品牌所在市場競爭加劇,銷量不及預期;出海進度不及預期。

  該股最近6個月獲得機構41次買入評級、17次增持評級、13次推薦評級、7次買入-A評級、3次跑贏行業評級、1次強推評級、1次優于大市評級、1次增持/買入評級。


【14:51 (601678)重大事項點評︰碳三碳四綜合利用項目加速推進建設;燒堿行業有望實施新一輪供給側改革】

  6月4日給予(601678)推薦評級。

  投資建議︰該機構認為公司有望憑借碳三碳四項目實現EPS 的較快提升,但考慮到PO 及燒堿價格短期較難上漲及新項目投產節奏低于此前預期,因此該機構下調此前預期,該機構預計2024-2026 年公司實現歸母淨利潤3.05/4.54/8.03 億元,同比-20.5%/+49.3% /+76.7%,對應P/E 為26/17/10x,對應EPS 為0.15/0.22/0.39 元/股,由于公司過去兩年淨利潤持續下滑,業績並未兌現,因此表觀P/E 估值較高,該機構根據周期股低谷時期的合理估值,給予2024 年1xP/B,目標價格5.69 元/股,維持“推薦”評級。

  風險提示︰燒堿、PO 等價格進一步下滑、C3C4 項目建設不及預期等
  該股最近6個月獲得機構1次推薦評級、1次優于大市評級。


  中財網
各版頭條